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2026.01.07 2026.01.07

ファクタリング

ファクタリングで資金調達｜仕組み・メリット・注意点を徹底解説

ファクタリングを活用した資金調達は、近年多くの企業にとって経営戦略の常識となりつつあります。しかし、ファクタリングとは何か？という基本的な疑問から、本当に安心して利用できるのか？といった不安を抱える方も多いでしょう。

この記事では、ファクタリングの基本的な仕組み（2社間・3社間）について詳しく解説しながら、迅速な資金調達を可能にするメリットを紹介します。

さらに、手数料や取引先への影響といったデメリット、悪徳業者を見抜き、安心して利用するためのポイントをお伝えします。

ファクタリングとは何か？その基本的な仕組みを解説

まずは、ファクタリングの基本について理解していきましょう。

ファクタリングの基本的な仕組みとは？

ファクタリングとは、企業が持つ「売掛金」をファクタリング会社に買い取ってもらうことで、入金期日より前に資金調達をするサービスです。

具体的な流れは以下の通りです。

企業がファクタリング会社へ売掛金を提示する
ファクタリング会社が審査を行い、売掛金を買い取る
手数料を引いた代金が、企業の口座へ振り込まれる

最大の特徴は、銀行融資よりもスピーディーに、本来の入金期日より早く現金を手にできる点にあります。借入（融資）ではないため、担保や保証人が不要な点も大きな特徴です。

ファクタリングの種類

ファクタリングには、「2社間ファクタリング」と「3社間ファクタリング」の2つの形態が存在します。主な違いを以下にまとめました。

種類	2社間ファクタリング	3社間ファクタリング
契約関係者	利用会社⇔ファクタリング会社	利用会社⇔ファクタリング会社⇔取引先
取引先への通知	なし（取引先に知られる心配がない）	あり（取引先の承諾が必要）
入金スピード	早い・最短即日など	遅い・取引先の承諾手続きが必要・長くて2週間ほどかかるケースもある
手数料	高い傾向にある（5%〜）	低い傾向にある（1%〜）
特徴	利用会社が売掛金を回収し、一括でファクタリング会社へ送金する手間がある	取引先が直接ファクタリング会社へ支払いを行うため透明性が高い

なぜファクタリングが必要なのか？日本の商習慣と資金繰り

日本のビジネスでは、掛け取引（信用取引）が一般的です。これは商品やサービスを先に提供し、代金は後日受け取るという形ですが、入金までに1ヶ月〜2ヶ月ほどのタイムラグが生じることが多々あります。

そのため、売上は上がっているのに、手元の現金がないという事態が起こりやすく、特に成長途中の企業などは資金繰りに苦労するケースが少なくありません。

そこでファクタリングを活用すれば、売掛金を早期に現金化でき、未回収リスクも軽減できます。結果として、資金繰りの安定や事業の継続に大きく貢献するのです。

ファクタリングは安心して活用できる？

ファクタリングは、企業が持つ売掛金を早期に現金化する手段として注目されていますが、その認知度はまだまだ低いのが現状です。

そのため「ファクタリングは本当に利用しても大丈夫なのか？」「違法ではないのか？」と不安に感じる方もいらっしゃるかもしれません。しかし、現在は法整備が進み、企業が安心して利用できる環境が整っています。

経済産業省も認める資金調達手段

かつては、日本の商習慣として契約書に「債権譲渡禁止特約」が含まれることが多く、これがファクタリング利用の壁となっていました。しかし、2020年4月の民法改正によってルールが大きく変わりました。この改正により、「債権譲渡禁止特約」がついている売掛金であっても、法的に有効に譲渡（売却）できるようになったのです。これは、国が企業の資金調達の選択肢を広げるために行った改革です。

さらに、経済産業省（中小企業庁）も、不動産担保に依存しない資金調達方法として、売掛債権の活用（ファクタリング等）を選択肢の一つとして普及を進めています。

つまりファクタリングは、怪しい手法などではなく、国が認める正当な経営権利として、普及し始めているのです。

参考：経済産業省｜売掛債権の利用促進について

参考：経済産業省中小企業庁｜売掛債権の利用促進について

ファクタリングを利用するメリット

ファクタリングにはどのようなメリットがあるのか解説していきます。

迅速な資金調達が可能

ファクタリングの最大のメリットは、その迅速な資金調達スピードです。銀行融資は審査に数週間かかることもありますが、ファクタリング（特に2社間）であれば、最短即日〜数日での現金化が可能です。急な支払いやビジネスチャンスを逃したくない場面で大きな武器になります。

財務状況に左右されずに利用可能

ファクタリングは、企業の財務状況に左右されにくい点もメリットです。

通常、銀行融資では企業の信用情報や財務状況、過去の経営実績などが審査の重要な基準となります。これにより、赤字経営や債務超過の企業は融資を受けにくく、資金調達に苦労するケースが多いです。

一方、ファクタリングは売掛金を売却する仕組みです。企業自身の財務状態があまり良くなくても、売掛先の信用力に問題がなければ、利用できる可能性が高いのです。

ただし、これは財務状況が審査に一切影響しないというわけではありません。ファクタリング会社は取引先の信用を重視しつつも、企業の財務情報も確認します。

特に、財務状況を一切考慮せずに取引を持ちかけてくる業者は悪徳業者である可能性があるので注意しましょう。

貸倒リスクを軽減

多くのファクタリングは、償還請求権なし（ノンリコース）の契約となります。

これは、ファクタリング実行後に万が一取引先が倒産しても、貴社が代金を肩代わりして支払う必要がないという契約です。

そのため、ファクタリングを利用して現金化しておくことで、売掛債権を回収できなくなる貸倒れリスクを大きく軽減できるのです。資金調達だけでなく、リスクヘッジの観点からも、不安定な情勢下において大きなメリットです。

ただし、償還請求権あり（リコース）があったり、実質的には貸付けに近かったりするファクタリングもあるため、条件の確認は欠かせません。

信用情報への影響なし（オフバランス化）

ファクタリングは、企業が保有する売掛金を売却することで資金を調達する手法です。ファクタリングは融資（借入）ではなく売買契約であるため、貸借対照表（B/S）において負債に計上されません。

「売掛金（資産）」が「現金（資産）」に変わるだけですので、自己資本比率を下げることなく資金調達が可能です。

そのため、銀行の融資枠を温存したい場合や、今後の融資審査への影響を避けたい場合にも最適な手段となります。

ファクタリングを利用するデメリット

一方でファクタリングの利用にはデメリットも存在します。

銀行融資よりも手数料が高い

ファクタリングを利用する際のデメリットの一つとして、銀行融資と比較すると手数料が高めであることが挙げられます。

銀行融資は審査に時間がかかり担保も必要になる分、低金利で利用できます。

一方、ファクタリングは「無担保・無保証」かつ「即日調達」という利便性がある反面、その対価として手数料が高めに設定されています。長期的な運転資金としてではなく、あくまで短期的なつなぎ資金として活用するのが賢い利用方法です。

なお、金融庁もファクタリングを装った高金利の貸付けを行うヤミ金融業者の存在について、注意喚起しています。実質的には貸付けと同様の「偽装ファクタリング」には、十分注意しなければなりません。

参考：金融庁｜ファクタリングの利用に関する注意喚起

3社間ファクタリングでは取引先に知られる

前述の通り、3社間ファクタリングを選ぶと、法的な仕組み上、売掛先（取引先）へ債権譲渡の通知が行われます。

これにより、取引先に売掛金を売却した事実が伝わるため、「資金繰りが厳しいのではないか？」という懸念を持たれるリスクがあります。

ただし、ファクタリングを利用する多くの場合、「2社間ファクタリング」という方式です。こちらは利用者とファクタリング会社の2社だけで契約が完結するため、取引先への通知は一切不要です。「取引先に知られずに資金調達したい」という方は、2社間ファクタリングをご選択ください。

なお、銀行系のファクタリングでは3社間方式が主流です。中小企業向けのスピード重視のサービスでは、取引先に通知せずに資金調達できる2社間方式が広く利用されています。

ファクタリングを利用する際の注意点

トラブルを避け、安全に資金調達するために以下の4点に注意しましょう。

手数料が適切かどうかを判断する

手数料は資金調達コストに直結します。提示された手数料が相場から大きく外れていないか確認しましょう。一般的な相場は、契約形態によって異なりますが、以下の通りです。

2社間ファクタリング（取引先に通知なし）: 5% 〜
3社間ファクタリング（取引先に通知あり）: 1% 〜

提示された手数料が、安すぎるまたは相場より著しく高い場合は警戒が必要です。

また、買取手数料以外に事務手数料や出張費等の名目で追加費用が発生しないか、契約前に必ず見積書の内訳を確認しましょう。

手数料の種類	内容とポイント
買取手数料	売掛金の買い取りに対する費用。一般的に売掛金額の数％〜数十％の範囲で設定される。
事務（審査）手数料	契約や審査、管理などにかかる固定費用。サービスによっては無料の場合もある。
遅延損害金	売掛先の支払遅延があった場合に発生する追加費用。契約内容を確認することが重要。

これらの他にも、振込手数料や債権譲渡登記費用（必要に応じて登記を行う場合の費用）が発生することもあります。

「審査なしで即日」と謳う違法業者に注意する

ファクタリングを利用する際に、「審査なしで即日に資金調達が可能」といった宣伝文句を掲げる業者には特に注意が必要です。ファクタリングは売掛先を審査する必要があるため、「審査なし」はあり得ません。

こうした業者は違法またはグレーゾーンのビジネスを展開している場合があり、利用者にとって大きなリスクを伴います。

【違法業者の特徴】

審査プロセスが極端に簡略化されている（または無い）
手数料が相場よりも著しく高い
契約書類が不十分で、重要な条件が明確に記載されていない。
法的な許認可の有無や会社情報の公開が不十分である。

これらの特徴に当てはまる会社は利用を避け、信頼できるファクタリング会社を選ぶことが重要です。

なお、ファクタリングは原則として担保と保証人が不要です。一部の悪質業者（偽装ファクタリング）は担保や保証人を要求する場合があり、これは貸金業に該当する可能性が高いため利用は避けるべきです。

償還請求権の有無を確認する

ファクタリングを利用する際に特に重要なのが、契約における償還請求権（リコース）の有無を確認することです。

償還請求権とは、売掛金がファクタリング会社に買い取られた後に、売掛先が支払い不能や倒産などで資金回収ができなかった場合、元の売り手である企業（売掛金の譲渡者）がファクタリング会社に対して買い戻し義務を負う権利のことを指します。

「償還請求権あり（ウィズリコース）」で契約してしまうと、それは実質的に「売掛金を担保にした借金」と同じです。売掛先が倒産した際に貴社が借金を背負うことになるため、注意しましょう。

一方で、「償還請求権がない（ノンリコース）」であれば、売掛先の支払い不能リスクはファクタリング会社が負担するため、企業は追加の返済義務がありません。これは企業にとってリスクを軽減し、安心して利用できる契約形態です。

実際の「着金時間」を確認する

ファクタリングを利用した資金調達において、即日の現金化が大きなメリットです。しかし、ホームページに「即日審査」と書いてあっても、「即日着金」できるとは限りません。

特に夕方以降や土日祝日の申し込みの場合、銀行の営業時間やファクタリング会社の対応状況によっては、着金が翌営業日になることがあります。

そのため、資金調達を急ぐ企業は、振込時間に関するサービスの詳細を事前に確認し、実際の着金予定時刻を把握しておくことが重要です。

以下の表は、振込時間による着金遅延の主なパターンと注意点をまとめたものです。

状況	振込時間の特徴	注意点
平日営業時間内の契約成立	即日中に着金が期待できる	契約締結後、なるべく早く手続きを進めることが重要
平日営業時間外の契約成立	翌営業日の午前中以降の着金となる可能性が高い	即日入金を期待しすぎないこと
土日祝日の契約成立	翌営業日の振込となる	資金繰り計画に余裕を持つことが必要

初回は「登録・審査」に時間がかかる

初めて利用するファクタリング会社の場合、登記簿謄本や印鑑証明書などの書類提出や、事前の事業者登録（アカウント作成）が必要になることがあります。これは、サービス提供者が利用者の信用力や取引の安全性を確認するための手続きとして一般的に行われるものです。

2回目以降はスムーズでも、初回は手続きに数時間〜1日程度かかることが多いため、余裕を持って申し込むことが重要です。

ファクタリングの活用事例｜共栄サポートの事例をご紹介

共栄サポートでは、中小企業や個人事業主に対して柔軟なファクタリングサービスを提供することで、資金繰りの改善を実現しています。

建設業：調達額 300万円

ある建設業の企業では、資材価格の高騰がキャッシュフローに大きな影響を与え、深刻な資金不足に陥っていました。材料費を捻出するために様々な施策を試みたものの、期待した効果は得られず、支出は増える一方でした。このような危機的状況の中で、共栄サポートにファクタリングを依頼し、短期間で資金調達を実現しました。

その他の事例はこちら：利用者事例｜株式会社共栄サポート