ファクタリングは中小企業におすすめの資金調達方法｜利用時のメリット・注意点を解説

中小企業が抱える資金繰りの課題は、売掛金の回収遅延や銀行融資の壁など多岐にわたります。こうした状況において、迅速な資金調達を可能にするファクタリングは、経営を支える重要な解決策となります。

本記事では、ファクタリングの基本的な仕組みや銀行融資との決定的な違い、実際の利用フローについて詳しく解説します。

この記事を通じて資金調達の新たな可能性を見出し、事業のさらなる安定と成長にお役立てください。

中小企業の資金調達に活用するファクタリングとは

ファクタリングの基本的な意味について解説していきます。

ファクタリングの意味

ファクタリングとは、企業が保有する売掛金（売上債権）をファクタリング会社に売却し、支払期日よりも早期に現金化する資金調達手段です。 銀行融資の審査が通らない場合や、急な支払い対応が必要な場合など、特に中小企業の資金繰りを支える有効な方法として注目されています。

ファクタリングの基本的な流れは以下の通りです。

1. 企業が請求済みの「売掛金」をファクタリング会社へ売却する
2. ファクタリング会社は手数料を差し引き、残額を買取代金として企業へ入金する
3. 後日、取引先から入金があったらファクタリング会社へ送金（※2社間の場合）

この仕組みにより、中小企業は売掛金の回収を待たずに手元資金を確保でき、経営の安定化を図ることが可能になります。

銀行融資との違い

ファクタリングと銀行融資はどちらも資金を調達する手段ですが、その性質は大きく異なります。 最大の違いは、借金（負債）か資産の売却かという点です。以下の表に、中小企業が知っておくべき主な違いをまとめました。

項目	ファクタリング	銀行融資
資金調達の方法	売掛金の売却（資産の現金化）	借入（負債）
審査対象	売掛先の信用力が重視される	自社の経営状況（信用情報や財務状況）が重視される
調達スピード	最短即日〜3日	数週間〜数ヶ月
信用情報への影響	なし （借入履歴に残らず、オフバランス化が可能）	あり（履歴に残る）
コスト	手数料：2%〜20%（高め）	金利：年利数%（低め）
未回収リスク	原則、ファクタリング会社が負担	自社が返済義務を負う

ファクタリングの今後の動向

日本のファクタリング市場は近年急速に拡大しており、アンクパートナーズ合同会社の調査では、2024年度には市場規模が6.0兆円に達すると推計されています。

この規模まで成長した背景には、資金繰り改善を目的としてファクタリングを利用する中小企業が増えていること、そして金融機関の審査に頼らない即時性の高い資金調達手段として評価されていることが挙げられます。

市場規模が兆円単位に達している事実は、ファクタリングが単なる代替手段ではなく、日本の中小企業金融において実質的な資金調達インフラとして定着していることの確かな証左といえるでしょう。

参考：アンクパートナーズ合同会社｜国内ファクタリング市場規模の推計

また、この需要拡大の背景には、売掛債権譲渡に関する法整備（債権法改正等）が進み、企業がより安全かつスムーズに債権を流動化できる環境が整ってきたことが挙げられます。

さらに近年では、テクノロジーの進化に伴い、AIによる審査や電子契約の導入により、申し込みから入金までの全工程がWeb上で完結するサービスが増加しています。

これにより「対面不要」かつ「最短数時間」での資金調達が可能となり、多忙な経営者様のニーズに応える、より実用的なサービスへと進化を遂げています。

中小企業が直面する資金繰りの課題

中小企業が持続的に事業を運営していく上で、資金繰りは常に頭を悩ませる問題です。多くの企業が、「銀行融資の壁」「入金までのタイムラグ」「手元資金の枯渇」といった複数の課題に同時に直面しています。

銀行融資を受けにくい

中小企業が資金調達を行う際、銀行融資は一般的な手段ですが、多くの企業が厳しい審査基準や信用情報の影響により融資を受けにくい状況に直面しています。 

銀行は「企業の格付け」や「担保能力」を重視するため、実績の乏しい中小企業や、一時的に業績が悪化している企業は融資を断られるケースが少なくありません。
以下の表は、中小企業が融資審査でつまずきやすいポイントをまとめたものです。

理由	内容
厳しい審査基準	銀行は法人の財務状況や信用情報を厳しく審査し、収益性や返済能力が不十分と判断されると融資が難しくなる。
信用情報の影響	過去の返済遅延や債務超過などの信用情報の悪化は審査に大きく影響し、融資の可否に直結する。
赤字決算や財務不安定	赤字決算や資金繰りの悪化は、返済能力への不安を招き、融資を断られる主な要因となる。
担保や保証人の不足	多くの銀行融資では担保や保証人が求められ、これが準備できない場合は融資が難しくなる。

このような理由から、銀行融資は中小企業にとって利用しづらい資金調達手段となることが多く、特に急な資金ニーズや信用面に課題がある場合には対応が困難です。

売掛金の支払いサイトが長い

多くの業界では「末締め翌月末払い」など、商品やサービスを先に提供し、代金は後日受け取る商習慣（掛取引）が一般的です。この代金が支払われるまでの期間を「支払いサイト」といいます。

例えば、支払いサイトが90日の場合、商品を納品しても3ヶ月間は現金が入ってきません。しかし、その間にも仕入れ代金、家賃、従業員の給与などの支払いは発生し続けます。

売上（帳簿上の利益）はあるのに、現金が入ってこないというこのタイムラグが、中小企業の資金繰りに大きな負担をもたらし、特に急な支出や成長投資の資金確保を難しくします。

手元資金の不足

中小企業にとって、手元資金の不足は資金繰りの大きな課題の一つです。手元資金とは、会社がすぐに使える現金や預金のことを指し、日々の運転資金や急な支出に対応するために不可欠なものです。

手元資金が不足すると、以下のような問題が発生し、会社の経営に深刻な影響を及ぼします。

問題点	内容
支払い遅延のリスク増加	仕入れ先や従業員への支払いが遅れ、信用低下や取引関係の悪化を招く可能性がある。
資金ショートの危機	現金不足により、経営活動が停止するリスクが高まる。
成長機会の喪失	必要な投資や設備投資ができず、事業拡大のチャンスを逃す可能性がある。
信用不安の増大	金融機関や取引先からの信用が低下し、将来的な資金調達が難しくなる。

黒字倒産リスクの増大

資金繰りの悪化が極限まで進むと、「黒字倒産」のリスクが現実味を帯びてきます。 黒字倒産とは、損益計算書上は利益が出ている（黒字）にもかかわらず、支払いに充てる現金が枯渇し、倒産してしまう現象です。

特に注意が必要なのは、以下のケースです。

注意が必要なケース	内容
急成長中の企業	売上が急増すると、仕入れや人件費の支払いが先行して膨らむため、入金が追いつかずに資金ショートを起こしやすい（成長倒産）。
入金サイクルの長期化	大手企業との取引などで支払いサイトが長く設定されると、長期間にわたり資金が拘束される。
予期せぬ外部要因	原材料費の高騰や、取引先の支払い遅延などにより、予定していたキャッシュフローが崩れる。

「勘定合って銭足らず」という言葉があるように、帳簿上の利益と手元のキャッシュは別物です。適切なキャッシュフロー管理が行われていないと、優良企業であっても一瞬にして倒産の危機に直面してしまいます。

中小企業がファクタリングを利用するメリット

中小企業がファクタリングを活用する利点は、「資金調達のスピード」と「審査の柔軟性」にあります。銀行融資のような厳しい審査や担保設定を必要とせず、商取引の成果である売掛金を活かして、迅速にキャッシュフローを改善できる点が特徴です。

スピード調達｜売掛債権を早期流動化できる

ファクタリングの最大のメリットは、売掛債権を早期に現金化できる点です。一般的な商習慣では、商品を納品してから入金されるまで30日〜90日程度の期間（支払いサイト）がかかりますが、ファクタリングはこのタイムラグを解消します。

特に以下のような緊急性の高いシーンで、その真価を発揮します。

• 急な大口受注が入ったが、仕入れ資金が足りない
• 従業員の給与支払日まであと数日しかない
• 税金の支払期限が迫っている

審査や提出書類が銀行融資に比べて簡素であるため、一刻を争う状況下において、中小企業の生命線を守る強力な手段となります。

リスクヘッジ｜売掛金の未回収リスクを回避できる

ファクタリングは資金調達だけでなく、「リスクヘッジ」の役割も果たします。原則として、ファクタリングは「償還請求権なし（ノンリコース）」という契約形態をとります。

これは、もしファクタリング利用後に売掛先が倒産し、売掛金が回収できなくなったとしても、利用企業が代わりに弁済する必要がないという契約です。

つまり、ファクタリング会社に手数料を支払うことで、売掛金の未回収リスク（貸倒れリスク）を丸ごと引き受けてもらえるのです。 大手企業との取引であっても倒産リスクがゼロではない現在、この機能は経営の安全性を高める大きなメリットといえます。

オフバランス化｜会社の信用情報に影響しない

ファクタリングは「借入（負債）」ではなく、あくまで保有する資産（売掛金）の「売買契約」です。 そのため、利用しても信用情報機関に履歴が残ることはありません。

銀行融資を申し込む際、金融機関は必ず信用情報をチェックし、他社からの借入額が多いと「返済能力がない」と判断して融資を断ることがあります。 しかし、ファクタリングであれば、決算書上の「借入金」を増やさずに資金調達ができるため、将来的に銀行融資を受ける際の審査への悪影響を防ぐことができます。

契約がノンリコースであれば、売掛金が貸借対照表から外れる「オフバランス化」が可能で、財務体質の改善にもつながります。

赤字決算でも利用できる

ファクタリングは、売掛債権の信用力をもとに資金調達を行うため、赤字決算の中小企業でも利用できる可能性がある資金調達手段として注目されています。銀行融資では、法人の財務状況や過去の決算内容が厳しく審査されるため、赤字決算の場合は融資が難しいケースが多いのに対し、ファクタリングは売掛金の回収可能性を重視するため、審査の基準が異なります。

銀行融資において「赤字決算」や「税金滞納」は致命的なマイナス要因ですが、ファクタリングでは審査基準が根本的に異なります。ファクタリング審査で最も重視されるのは、利用企業（貴社）の経営状況ではなく、売掛先（取引先）の信用力です。

「売掛金が期日通りに入金されるか」が判断基準となるため、たとえ貴社が赤字決算や債務超過の状態であっても、売掛先がしっかりしていれば審査に通る可能性はあります。 「銀行に融資を断られたが、資金はどうしても必要」という局面において、ファクタリングは有効な解決策となります。

中小企業がファクタリングで資金調達する際の注意点

ファクタリングは中小企業にとって有効な資金調達手段ですが、利用にあたっては注意すべきポイントがいくつかあります。利用後に「こんなはずではなかった」と後悔しないために、以下のポイントを必ず押さえておきましょう。

手数料が発生する

ファクタリングを利用する際には、必ず手数料が発生します。これは、売掛金を早期に現金化するためのサービス対価として支払うもので、中小企業の資金調達コストの一部となります。

手数料の種類や相場はファクタリング会社や契約条件によって異なりますが、一般的には売掛金の2%〜20%程度が目安とされています。手数料は売掛金の信用力や売掛先の信用状況、契約の内容によって変動し、即日対応などのスピードやサービスの質によっても影響を受けます。

また、手数料を抑えるためには、複数のファクタリング会社を比較検討し、契約内容をよく比較・確認することが重要です。

3社間ファクタリングでは、売掛先の承諾が必要になる

ファクタリングには「2社間ファクタリング」と「3社間ファクタリング」の2つの契約形態があります。 手数料が安い「3社間ファクタリング」を選ぶ場合、売掛先（取引先）に対し、債権譲渡の通知と承諾が必要になります。

これは、売掛金の振込先が貴社からファクタリング会社へ変更されるためですが、中小企業にとっては大きな心理的ハードルとなります。

項目	3社間ファクタリングのリスク
信用不安の発生	取引先に「資金繰りが苦しいのではないか？」と疑われ、今後の取引縮小や契約解除につながる恐れがある。
手続きの遅れ	取引先の承諾を得る手間がかかるため、資金調達までに数日〜1週間程度の時間がかかる。
利用の拒否	大手企業などは社内規定で債権譲渡を禁止している場合があり、承諾を得られないケースがある。

悪徳なファクタリング会社が存在する

ファクタリングは中小企業にとって有効な資金調達手段ですが、残念ながら悪徳なファクタリング会社も存在します。悪徳業者に騙されると、高額な手数料の請求や不透明な契約条件、資金が予定通りに支払われないなどのトラブルに巻き込まれる恐れがあります。

以下の表は、悪徳なファクタリング会社に共通する主な特徴と、その具体例をまとめたものです。

特徴	具体例
異常に高い手数料	売掛金の30%以上など、相場を大きく超える手数料を要求する
契約内容の不透明さ	重要な契約条項を説明せず、後から追加費用や違約金を請求する
強引な勧誘や圧力	断りにくい態度で契約を迫り、冷静な判断を妨げる
資金の遅延や未払い	契約後に資金が遅れて支払われる、または支払われないケース
二重譲渡や不正行為	売掛債権を複数の業者に売却し、法的トラブルを引き起こす

特に中小企業は資金調達のニーズが高く、急ぎの資金繰りでは焦りがちです。安心して利用するためには、契約前に業者の信頼性をよく調べ、疑問点は必ずクリアにしましょう。

安心して利用できるファクタリング会社を選ぶポイント

中小企業がファクタリングを利用する際、信頼できる会社を選ぶことは、資金調達の成功だけでなく、その後の経営の安定にも直結します。 数ある業者の中から自社に最適な1社を見つけるために、以下の4つのポイントを必ずチェックしてください。

1. 手数料
2. スピード・利便性
3. 契約の透明性
4. 会社の信頼性

手数料の設定

手数料はファクタリング会社に支払うサービス利用料であり、手元に残る資金（キャッシュフロー）に直接影響します。手数料が安いに越したことはありませんが、安さの裏に高い諸経費が隠れている場合もあるため注意が必要です。

以下の表は、ファクタリングにおける主な手数料の種類とその相場、特徴をまとめたものです。

手数料の種類	内容	相場（目安）
売掛債権手数料	売掛金の売却額に対して発生する基本的な手数料。売掛先の信用力や売掛金の金額によって変動。	2%〜20%
審査手数料	売掛金や取引先の信用調査にかかる費用。一部のファクタリング会社で発生。	無料〜数万円
管理手数料	売掛金の管理や回収業務にかかる費用。契約内容により異なる。	無料〜5%
遅延損害金	支払い遅延が発生した場合に課されるペナルティ。契約によって内容が異なる。	年14.6〜20％前後が多いが契約により異なる

特に注意すべきは、「見積もり時の手数料」と「実際の入金額」の差です。

例えば「手数料5%」と謳っていても、事務手数料や登記費用が高額で、実質的な負担が30%近くになるケースもあります。必ず「最終的にいくら振り込まれるのか」で比較検討しましょう。

サービス内容

ファクタリング会社を選ぶ際に重要なポイントの一つが、提供されるサービス内容の充実度です。

特に中小企業にとっては、自社の資金調達ニーズに合ったサービスが利用できるかどうかが、資金繰りの安定化に直結します。以下の表は、ファクタリング会社のサービス内容の主な特徴とそれぞれのメリットをまとめたものです。

サービス内容	具体例・特徴	中小企業へのメリット
即日対応	申込み当日に審査・契約・資金調達が可能なサービス	急な資金ニーズに即座に対応でき、資金繰りの不安を解消する
審査スピード	迅速な審査体制により、短時間で審査結果が得られる	資金調達の計画を立てやすく、スムーズに手続きを進められる
オンライン申込みの利便性	Web上での申込みが可能で、書類提出や契約もオンラインで完結	時間や場所を問わず手続きが行え、業務負担を軽減できる
対応可能な売掛金の種類や規模	業種や売掛先の信用状況に応じた柔軟な対応が可能	多様な取引形態に対応し、幅広い法人が利用できる
サポート体制	専門スタッフによる相談対応や資金調達のアドバイスが充実	初めての利用でも安心して進められ、疑問点を解消できる

これらのサービス内容は、中小企業の多様なニーズに応え、安心してファクタリングを利用できる環境を整えています。資金調達の迅速さや利便性、サポートの充実度を比較しながら、自社に最適なファクタリング会社を選ぶことが重要です。

契約の透明性

ファクタリングを利用する中小企業にとって、契約の透明性は安心して資金調達を進める上で非常に重要なポイントです。契約内容が明確でないと、手数料や追加費用の不意な発生、解約条件の不備など、後々トラブルにつながるリスクがあります。そのため、契約書の内容をしっかりと確認し、疑問点があれば納得がいくまで質問や相談を行うことが欠かせません。

契約の透明性を確保するために、以下の点に注意しましょう。

注意すべき点	内容
契約内容の明確さ	手数料率や支払条件、サービスの範囲などが具体的に記載されているかを確認します。
追加費用の説明	手数料以外に発生する可能性のある管理費用や遅延損害金などについても明確に説明されていることが重要です。
解約条件の明示	契約解除時の条件や違約金の有無など、解約に関わる事項が明確に示されているかをチェックします。
契約書の確認	契約書は法的な根拠となる重要な書類です。内容を十分に理解し、不明点は専門家にも相談しましょう。
不明瞭な契約条件のリスク回避	曖昧な記載や不透明な条項がある場合は、契約前に必ず解消し、トラブルを未然に防ぐことが大切です。
契約前の質問・相談の推奨	疑問点や不安がある場合は、契約前にファクタリング会社に確認し、納得した上で契約を進めることが安心につながります。

これらのポイントを押さえることで、中小企業は契約の透明性を確保し、安心してファクタリングを活用した資金調達が可能となります。また、担当者に質問した際、言葉を濁さずに明確に答えてくれるかどうかも、優良業者を見分ける重要な判断基準の一つですので押さえておきましょう。

信頼性

ファクタリング業界には公的な許認可制度は存在しないため、ファクタリングを利用する際には、「そのファクタリング会社が信用に足るか」を利用者自身が慎重に判断する必要があります。 以下のポイントを押さえて確認することをおすすめします。

信頼性のポイント	内容
口コミや評判の確認	利用者の声や口コミは、実際のサービス品質や対応の良さを知るうえで非常に参考になります。インターネット上のレビューや専門サイトの評価をチェックし、ネガティブな意見が多い会社は避けるべきです。
関係団体登録の有無	金融庁への登録制度はありませんが、日本ファクタリング業適正化協会などの業界団体に加盟しているかは、法令遵守や適正な運営の目安になります。こうした団体のガイドラインに従う事業者を選ぶことで、違法業者に当たるリスクを抑えられます。
対応の丁寧さと透明性	問い合わせ時の対応や契約説明の明確さは、信頼性のバロメーターです。疑問点に対して真摯に答え、契約内容をわかりやすく説明してくれる会社は安心して利用できます。
法令遵守と倫理観	適切な契約書の作成や個人情報の保護、消費者保護法の順守など、法的および倫理的な側面を重視している会社は信頼性が高いといえます。

これらのポイントを踏まえ、中小企業は複数のファクタリング会社を比較検討し、信頼性の高い会社を選ぶことが資金調達の成功につながります。

中小企業のファクタリング利用なら共栄サポートがおすすめ

「銀行融資を断られてしまった」「今すぐ現金が必要だが、店舗に行く時間がない」といった中小企業ならではの悩みに、共栄サポートは全力で応えます。

共栄サポートは中小・零細企業の資金調達支援をミッションとしており、会社の規模や決算内容（赤字・税金滞納など）だけで判断せず、現在の売掛金を正当に評価して買い取ります。その結果、審査通過率は95%以上を誇ります。

契約はオンラインで完結し、担保や保証人は一切不要。忙しい業務の合間に資金調達が完了します。また、現在他社をご利用中の場合、乗り換えによって手数料（2%〜）等の条件が良くなるケースも多々あります。資金繰りのパートナーとして、まずは一度ご相談ください。御社の事業継続を全力でサポートいたします。

まとめ

ファクタリングは、中小企業が資金繰りの課題を解決するための有効な手段として注目されています。銀行融資を受けにくい状況や売掛金回収までのタイムラグ、手元資金の不足などに悩む企業にとって、売掛債権を早期に流動化し、未回収リスクを回避できる点は大きなメリットです。

ファクタリングを利用する際は、手数料や契約の透明性をしっかり確認し、信頼できるファクタリング会社を選ぶことが重要です。もしファクタリングを検討しているなら、まずは複数の業者から見積もりを取り、サービス内容を比較することをお勧めします。信頼できるパートナーとともに、安定した資金調達を実現しましょう。